UBS наращивает прибыль и выкупает акции

Швейцарский банковский гигант UBS представил сильные финансовые результаты по итогам первого квартала.

Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, достигла $3 млрд, что на 80% превышает показатель аналогичного периода прошлого года. Этот результат не только стал значительным скачком по сравнению с предыдущими значениями, но и превзошёл ожидания аналитиков, прогнозировавших около $2,8 млрд. 

Одним из ключевых индикаторов финансовой устойчивости банка стал коэффициент достаточности основного капитала первого уровня CET1, который увеличился до 14,7% по сравнению с 14,4% в предыдущем квартале. Этот показатель отражает способность банка противостоять потенциальным убыткам и служит важным ориентиром для инвесторов и регуляторов. Укрепление капитальной позиции UBS особенно важно в условиях усиливающегося давления со стороны регулирующих органов.

Компания также подтвердила намерение продолжать программу обратного выкупа акций. За отчётный период UBS уже выкупил бумаги на сумму $900 млн и планирует довести общий объем до $3 млрд до публикации результатов второго квартала. Более того, руководство намекнуло на возможность дополнительных выкупов до конца года, что сигнализирует о высокой уверенности в собственной финансовой устойчивости и будущих доходах.

Несмотря на сохраняющуюся геополитическую напряженность, в частности военный конфликт на Ближнем Востоке, UBS отмечает, что финансовые рынки остаются «устойчивыми». Генеральный директор банка Серджио Эрмотти (Sergio Ermotti) охарактеризовал квартал как «очень сильный», подчеркнув, что даже в условиях напряжённости, связанной с конфликтом между США и Ираном, банк продемонстрировал стабильность и рост. По его словам, рынок в целом закладывает ожидания разрешения конфликта, что поддерживает инвестиционную активность.

Финансовые показатели UBS подтверждают эти слова. Доналоговая прибыль составила $3,9 млрд, увеличившись на 54% в годовом выражении и превысив прогнозы аналитиков на уровне $3,2 млрд. Практически все бизнес-направления банка показали двузначный рост прибыльности, что свидетельствует о сбалансированной и диверсифицированной модели бизнеса. Особенно заметный вклад внесли подразделения рынков акционерного капитала и альтернативных инвестиций, где наблюдалась высокая деловая активность и приток клиентов.

Сегмент глобального управления активами также продемонстрировал значительный рост. Чистый приток новых средств достиг $37 млрд, что соответствует годовому темпу роста в 3,1%. В подразделении по управлению активами этот показатель превысил $14 млрд, увеличившись на 2,7% по сравнению с прошлым годом. Эти цифры отражают высокий уровень доверия со стороны клиентов, несмотря на нестабильность мировой экономики.

Тем не менее, UBS сохраняет осторожность в оценке будущих перспектив. Банк предупреждает, что чистый процентный доход (NII) во втором квартале, вероятно, останется на прежнем уровне в ключевых сегментах — глобальном управлении капиталом и корпоративно-розничном банковском бизнесе. Это связано с сохраняющейся неопределенностью и возможными колебаниями процентных ставок.

Дополнительное давление на UBS оказывают инициативы швейцарского правительства, направленные на предотвращение повторения кризиса уровня Credit Suisse. Новые предложения предполагают, что банк должен будет держать около $20 млрд дополнительного капитала. UBS уже выразил несогласие с некоторыми аспектами реформы, особенно с идеей учитывать инвестиции зарубежных подразделений отдельно от общего капитала группы, что может существенно изменить структуру баланса.

В то же время банк не видит серьёзных угроз в сегменте частного кредитования, который в последние годы вызывает обеспокоенность у ряда аналитиков. По словам Эрмотти, доля этого направления составляет около 0,5% баланса UBS и отличается высокой диверсификацией и качеством активов. Хотя отдельные фонды испытывают стресс и вводят ограничения на вывод средств, в целом ситуация рассматривается скорее как вопрос ликвидности, а не системных проблем с доходностью.