Полугодовая прибыль ДОМ.РФ выросла на 46%

Финансовый институт остается одним из самых быстрорастущих эмитентов на Московской бирже.

ДОМ.РФ по итогам первого полугодия 2026 года увеличил чистую прибыль на 46% год к году — до 57,2 млрд рублей. Рост обеспечили увеличение чистых процентных доходов на 30%, до 89,1 млрд рублей, и комиссионных доходов на 47%, до 23,7 млрд рублей. Совокупный кредитный портфель с начала года вырос до 5,5 трлн рублей, а объем новых кредитных линий проектного финансирования увеличился на 71%, до 707 млрд рублей. При этом выдача ипотечных кредитов выросла на 55%. Компания ожидает, что по итогам 2026 года чистая прибыль превысит 117 млрд рублей, что более чем на 30% выше прошлогоднего уровня.

Аналитики «Газпромбанка» сохраняют позитивный взгляд на акции ДОМ.РФ в связи с привлекательной дивидендной доходностью (14% за 2026 год, по оценке аналитиков) и потенциалом дальнейшего роста бизнеса с высоким ROE.

«Акции ДОМ.РФ реагируют на отчёт умеренным ростом. Результаты квартала оказались на уровне ожиданий аналитиков, повышение прогноза прибыли на год также было ожидаемым. С момента IPO в ноябре 2025 года акции ДОМ.РФ выросли на 30%, это лучше рынка и Индекса финансов МосБиржи. В июле акции закрыли дивидендный гэп всего за один торговый день. По итогам 2025 года дивиденд составил 246,88 рублей на акцию, а в следующем году, исходя из актуального прогноза прибыли, он может вырасти на 32%, до 325 рублей. Взгляд на акции ДОМ.РФ остается позитивным, мы ожидаем, что банк продолжит показывать сильные финансовые результаты», — отмечают аналитики «Альфа-Инвестиции».

«Мы оцениваем результаты позитивно — они оказались немного лучше наших ожиданий. ДОМ.РФ продолжает уверенно наращивать прибыль благодаря сильному росту доходов, одновременно сохраняя высокую рентабельность капитала и низкую стоимость риска. Дополнительным позитивом стало повышение прогноза менеджмента на 2026 год, при этом, на наш взгляд, компания имеет шансы превзойти и обновленные ориентиры. Если текущие темпы роста прибыли сохранятся, ДОМ.РФ может выплатить по итогам 2026 года одни из самых высоких дивидендов по доходности на российском рынке — свыше 320 рублей на акцию, что делает бумаги особенно привлекательными для долгосрочных инвесторов. Наш таргет по акциям ДОМ.РФ — 2900 рублей (покупать)», — комментируют аналитики «Цифра брокер».

«Мы оцениваем результаты ДОМ.РФ за первую половину 2026 года позитивно. Чистая прибыль превзошла наш прогноз и показала один из самых высоких темпов роста в секторе. Рентабельность капитала оказалась выше наших ожиданий. Чистая прибыль оказалась выше нашего прогноза на фоне более существенного роста доходов (операционный доход без учета резервов, по нашим расчетам, вырос на 46%) и высокой операционной эффективности (cost/income ниже ожидаемых нами 24%). Основной драйвер операционного дохода — чистый процентный, который вырос на 30% за счет увеличения чистой процентной маржи до 4,3% на фоне удешевления фондирования. Стоимость риска сохранилась в рамках ожиданий, несмотря на ухудшение качества портфеля. Рост корпоративного кредитного портфеля был высоким в первом полугодии, в то время как кредиты физическим лицам сократились на фоне секьюритизации части портфеля. Активы выросли на 22% год к году. Повышение прогнозов менеджмента на конец текущего года также оцениваем позитивно. Новый ориентир по прибыли, 117 млрд рублей в 2026 году, на 12% выше предыдущего и на 8% выше наших ожиданий. Прогноз менеджмента по ROE 23,4% позволит компании стать одной из самых рентабельных в секторе в случае достижения таргета. Мы сохраняем рекомендацию покупать акции ДОМ.РФ и сохраняем бумагу в списке наших топ-идей», — пишет Егор Дахтлер, главный аналитик «Т-Инвестиции».

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией